Все о ЗПИФ недвижимости

Хочу поделиться важной новостью!

Меня пригласили стать соорганизатором секции по рынку ЗПИФ на ежегодном форуме для частных инвесторов Private Money. Я буду модерировать дискуссию с представителями разных фондов.

28 ноября на Private Money 2026 пройдёт живое обсуждение стратегий ЗПИФ с управляющими фондов. Это крупнейший в России ежегодный форум для частных инвесторов: он проводится с 2017 года и каждый раз собирает больше 1 000 участников.

К участию уже приглашены представители УК:

-Accent
-AB Capital
-Активо
и другие.

Цель секции - вместе с экспертами рынка и управляющими разобрать стратегии инвестирования в ЗПИФ. Будем смотреть на них в связке с целями инвестора, обсудим модельные портфели из ЗПИФ, возможную доходность и риски.

На секции обсудим:

Как и за счёт чего растёт рынок инвестиций в ЗПИФ - разбор аналитики от управляющих компаний.
Куда идёт рынок? Какие сегменты растут? Какую доходность сейчас получает инвестор? Готовый объект или стройка: риски и доходность.
Риски на объектах, страхование, диверсификация.

Зарегистрироваться можно тут: pm-f.com
Промокод на скидку 15% - ZPIF

Хотите добавить свой вопрос в повестку - пишите в комментариях.

Друзья, если вдруг не видели, у меня есть бесплатный бот, который присылает уведомления при резких движениях цены паев фондов - @vseozpif_bot

Можно выбрать коридор колебаний 3/5/10% при котором вам будет приходить уведомление в бота.

Немного пересобрали его, теперь можно выбирать конкретные фонды, по которым будут приходить уведомления + он стал работать быстрее.

P.S. Можете в комменты написать что еще хотелось бы видеть в боте по функциям.

Разобрал итоги августа по фонду Рентал ПРО.

Какая доходность с момента ipo? Насколько сейчас пай торгуется ниже рсп? Текущие объекты и потенциальные доп выплаты. А также планы фонда на будущее.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

У нас есть чат подписчиков, вступайте - Вступить

В ЦБ сказали об исключениях для нового налога на доход от ПИФов

В ЦБ считают, что нужно освободить от новых налогов «открытые и рыночные» паевые инвестфонды, сказал первый зампред Чистюхин. Повышение НДФЛ должно быть направлено на тех, кто использует ПИФ как инструмент для оптимизации налогов.

Статья на РБК

Чат канала | MAX | Vsezpif.ru

Фонды MR Group - девелопер делится прибылью с инвесторами?

Посмотрите новый подкаст с Данилом Поповым, директором по рыночным фондам АБ Капитал.

Обсудили реальную доходность зпиф Symphony 34, новый фонд на небоскреб в Сити - One Tower и другие объекты.
Поговорили о том, зачем девелопер пошел к "рознице" и какие есть риски для инвестора.
А также прошлись по зпиф на цод.

Посмотреть подкаст можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

Чат канала | MAX | Vsezpif.ru

На прошлой неделе записал интересный подкаст с Иваном Тягуновым - основателем инвестиционной платформы ВБетон.

Обсудили с Иваном инвестиции, обеспеченные залогом недвижимости. Очень интересно было пообщаться про риски, с которыми ребята классно работают.

Реально ли в таких кейсах делать до 30% годовых?
Правда ли, что залог защитит инвестора?
Смотрите в подкасте.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

У нас есть чат подписчиков, вступайте - Вступить

Разобрал новый фонд Активо 24.

Какая доходность? Плюсы и минусы. Локация, объект, арендатор. Все это в обзоре.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

У нас есть чат подписчиков, вступайте - Вступить

Завтра выложу подкаст на тему «Личный фонд». Интересная конструкция, про которую мало кто знает.

Также напоминаю, что сегодня последний день, когда можно купить подписку на сервис Vsezpif со скидкой - https://vsezpif.ru/?route=tarify

У меня планируется подкаст с MR Group.

У них девелоперские ЗПИФ (стройка).

Список текущих фондов:

Jois — премиальный ЖК, Хорошёво-Мневники.

One — флагманский небоскрёб MR Group, Москва-Сити (Деловой центр).

ЦОД «Рябиновая» — дата-центр, Очаково-Матвеевское.

Symphony 34 — премиальный ЖК, м. Дмитровская.

C5 — премиальный ЖК у Петровского парка, Ленинградский проспект.

Я сейчас готовлю вопросы для подкаста. Напишите ваши вопросы в комментарии под постом!

P.S. Если еще не регистрировались в обновленном сервисе, заходите - https://vsezpif.ru/?route=tarify

Внимание! Важная новость: наконец-то запустил платный функционал моего сервиса https://vsezpif.ru/?route=tarify

Очень рад этому событию, т.к. вложил в него всю душу.

⚡ До 19 июля для подписчиков - со скидкой 35%!

В подписке PRO огромный полезный функционал, посмотрите весь тут - https://vsezpif.ru/?route=tarify

Также в подписке PRO обновил мое личное мнение по каждому фонду и мой личный рейтинг по каждому фонду.

Раз в месяц PRO подписчики будут получать обзор рынка с моими комментариями на e-mail.

Посмотрите все наполнение подписки PRO - https://vsezpif.ru/?route=tarify

Давайте затронем смежную тему - облигации. Вижу, что в чате много людей инвестирует и в них тоже, я также часть портфеля держу в облигациях.

Пообщался с Данилой Богачом на эту тему. Подкаст записывали еще до заседания ЦБ по ставке, тем интереснее послушать угадал ли Данила с прогнозом)

Тг канал Данилы - тут
Макс канал - https://max.ru/id732592702769_biz

Посмотрите видео:

YOUTUBE 📱 - https://youtu.be/xabOhG7LlNk
ВКВИДЕО 📺 - https://vkvideo.ru/video-177145894_456239044

P.S. Если еще не видели обновления сайта, посмотрите - https://vsezpif.ru/

Грандиозное обновление сервиса - https://vsezpif.ru/

Добавили личный кабинет с возможностью добавления портфеля.

Показывает доходность и сравнение с lqdt/индексом мосбиржи/инфляцией.

Считается irr по портфелю.

Есть удобный календарь выплат, когда и сколько придет по вашему портфелю.

Также в личном кабинете есть наглядные диаграммы по вашему портфелю (доля по УК, доли по сегментам, по фондам).

Добавили гид инвестора, с полезной информацией.

В таблице сделали фильтры, возможность скрытия фондов и колонок.

Также можно менять колонки местами с компьютера - (перетягиванием).

Добавили даты отсечек, комиссии УК, мнение автора.

Сделали возможность сравнить фонды - https://vsezpif.ru/?route=sravnenie-zpif.

По каждому фонду теперь есть отдельная страница с полной информацией (по ссылке в таблице на название можно перейти).

Пользуйтесь - https://vsezpif.ru/

P.S. Обновлений очень много, поэтому могут всплывать какие-то недочеты, если что-то обнаружили, не стесняйтесь - пишите, поправим 👌

Вышел мой подкаст с Мариной Харитоновой из Акцент Капитала.

Марина недавно стала управляющим партнером Акцент. Мои поздравления!

В подкасте пообщались про фонды Акцент 4 и 5. Обсудили разные сегменты рынка коммерческой недвижимости. Поговорили про планы на новые фонды и объекты.

Марина также рассказала о личном портфеле и главных ошибках инвесторов при выборе фондов недвижимости.

Посмотрите тут:

https://youtu.be/7rNaJ70qwJU?si=oc2Jv05BOA8r57nG 📱
https://vkvideo.ru/video-177145894_456239043 📺

Не забывайте вступать в чат канала - Вступить

Чат канала | https://max.ru/join/YJZ_vqGQlhAxO2iAAfdddbepR_NmJIQAs3nYRHaWC14 | https://vsezpif.ru/

Выкладываю подкаст с ЗПИФ "Термы Бора-Бора".

Тикер - XSBORA. Это фонд для квалифицированных инвесторов.

Изначально я был достаточно скептично настроен к такому роду инвестиций, но на подкасте мы разобрали много всего. И мне понравилось. Рекомендую посмотреть.

Думаю сам зайти на небольшой объем. Не является инвест рекомендацией, осознавайте все риски. Это стройка и участие в бизнесе (мы все это на подкасте разобрали).

Потенциальная доходность высокая, за счет участия в стройке + рынок сильно растущий.

Посмотрите тут:

https://youtu.be/NN3m5YuYgms?si=fYVaRUhqJRqIEVe4 📱
https://vkvideo.ru/video-177145894_456239042 📺

Не забывайте вступать в чат канала - Вступить

Чат канала | https://max.ru/join/YJZ_vqGQlhAxO2iAAfdddbepR_NmJIQAs3nYRHaWC14 | https://vsezpif.ru/

Флиппинг - популярная тема в последнее время и хорошо подходит под формат зпиф.

Посмотрите подкаст с Алексеем Володарским про новый ЗПИФ "РВМ Флиппинг".

Разобрали откуда берется 25% годовых, какие есть риски, и почему доходность может быть даже выше.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

Обсуждаем подкаст в чате - Вступить

Разобрал текущую ситуацию с фондами на склады.

Посмотрел доходности, дисконты, потенциал и риски. Также рассказал, что сам держу и докупаю.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

У нас есть чат подписчиков, вступайте - Вступить

В свете последних событий решил разобрать ситуацию с БПЛА и ЦОД. Насколько они страшны для дата-центров?

В видео разобрал итоги работы фонда Rental PRO за июль.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

Не забывайте вступать в чат канала - Вступить

Чат канала | MAX | Vsezpif.ru

Планирую записать подкаст с УК Акцент.

Обсудим фонды Акцент 4 и Акцент 5. Поговорим про дальнейшие планы на фонды и другие объекты.

Напишите ваши вопросы к Акценту в комментарии.

Пожалуйста пишите именно под постом, иначе теряются ваши сообщения)

P.S. У нас есть активный чат, где обсуждаем фонды недвижимости, рекомендую - Вступить

Друзья, ко мне обратился Парус, для проведения опроса инвесторов.

Нужно 10 человек, которые являются квалифицированными инвесторами и покупают фонды недвижимости для участия в опросе и получения фидбэка по поводу существующих ЗПИФ. В идеале нужны инвесторы, которые еще НЕ покупали фонды Паруса.

Для участников предполагается вознаграждение. Каждый участник получит:

• 5000 рублей за участие
• Промокод на скидку 70% на сервис vsezpif.ru
• Самые интересные участники получат дополнительно фирменный мерч

Нужна ваша обратная связь! Общение будет полезно и Вам и УК + получите приятные бонусы)

Если готовы поучаствовать, заполните небольшую анкету - https://forms.gle/3pS4um8UNoxxtDL96

Написал мысли по Вим РД, разобрал 2 возможных сценария.

Ожидаю там ~30% годовых. В статье есть детали почему так считаю. Посмотреть можно ТУТ

Также дал краткие комментарии по другим фондам, которые сейчас могут быль интересны.

Кроме этого сделал подробный анализ рынка в целом по сегментам за первое полугодие 26 года.

Всё изучить можно тут - vsezpif.ru/?route=obzor-rynka-nedvizhimosti

Полная версия доступна для про подписчиков. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Чат канала | MAX | Vsezpif.ru

В новом видео разобрал итоги июня по фонду Рентал ПРО.

Также затронул тему рисков БПЛА.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

Не забывайте вступать в чат канала - Вступить

Чат канала | MAX | Vsezpif.ru

Неделя выдается не самая простая, но давайте немного отвлечемся и поговорим про Личные Фонды.

Обсудили для чего нужен личный фонд. Кому он подойдет и какие есть плюсы и минусы.

Посмотреть можно тут:

YOUTUBE 📱
ВКВИДЕО 📺

Не забывайте вступать в чат канала - Вступить

Чат канала | MAX | Vsezpif.ru

Получил комментарий от УК по страховкам.

Комментарий Акцент Капитал:

Все объекты недвижимости, входящие в состав ЗПИФ Accent, застрахованы по максимально широкому объему рисков, который предусмотрен действующим законодательством и доступен на российском страховом рынке. Договор заключен с крупнейшим российским страховщиком АО «СОГАЗ».

В частности, договоры страхования прямо предусматривают покрытие ущерба, причиненного беспилотными летательными аппаратами (БПЛА), а также последствиями работы средств противовоздушной обороны (ПВО), если такие события привели к повреждению застрахованного имущества. Кроме того, договоры страхования предусматривают покрытие риска временной потери арендного дохода на период восстановления объекта.

Мы регулярно актуализируем страховое покрытие с учетом изменений рыночной практики и доступных страховых продуктов, чтобы обеспечить максимально возможную в текущих условиях защиту интересов наших пайщиков.

Комментарий Паруса:

Объекты недвижимости в фондах PARUS застрахованы от риска утраты и повреждения имущества. В договорах страхования предусмотрено покрытие риска террористического акта и падения БПЛА

Если произошедшее событие в установленном законом порядке будет квалифицировано как террористический акт (ст. 205 УК РФ), страховое возмещение осуществляется в соответствии с условиями договора страхования.

Кроме того, договоры страхования предусматривают покрытие риска временной потери арендного дохода на период восстановления объекта.

О процедуре:

На место выезжают профильные специалисты и фиксируют обстоятельства произошедшего.

Материалы передаются в страховую компанию для рассмотрения.

Если случай признан страховым, начинается выплата страхового возмещения, включая расходы на восстановление объекта и компенсацию временной потери арендного дохода.

После этого начинается восстановление объекта. Построить склад с нуля — это занимает 9-12 месяцев, восстановить — в зависимости от степени повреждения.

Параллельно, в зависимости от ситуации (объема резервов у фонда, договоренности с арендатором, сроков согласования выплат по страховке на восстановление и компенсацию потери арендного потока) принимается решение, как и когда будут выплачиваться арендные выплаты.


По фондам ВИМ:

В фондах под управлением ВИМ Сбережения так же предусмотрены риски связанные с террористическими актами, в том числе БПЛА. Так же предусмотрен риск перерыва в деятельности в результате страхового события, который покрывает арендные выплаты.

Комментарий от Активо:

Все объекты недвижимости, входящие в состав фондов линейки Активо, застрахованы.

Договоры страхования включают все базовые риски, а также риск возникновения ущерба в результате террористических актов и/или диверсий.

При возникновении страхового события важно, какая квалификация произошедшего дается уполномоченными государственными органами. До сих пор происшествия с атаками БПЛА в РФ в большинстве случаев признавались в соответствии со ст. 205 УК РФ как террористический акт или в соответствии со ст. 281 УК РФ как диверсия. В этих случаях страховое возмещение осуществляется без исключений в соответствии с условиями договора страхования.


Комментарий Рентал ПРО:

При заключении договоров страхования в отношении объектов, входящих в состав имущества паевого инвестиционного фонда, управляющая компания действует в наилучших интересах владельцев инвестиционных паев. Условия страхования определяются применительно к каждому конкретному объекту с учетом его характеристик и специфики.

Договоры страхования предусматривают покрытие риска террористического акта, включая причинение ущерба в результате террористического акта с использованием беспилотного воздушного судна, в пределах и на условиях, установленных соответствующим договором страхования.

Напоминаем, что в настоящее время в состав имущества фонда входят три объекта на этапе строительства – вышеуказанные риски несет девелопер.


Обсуждаем текущую ситуацию тут - Чат канала
Актуальные доходности тут - Vsezpif.ru

Написал на Смартлабе заметку по текущей ситуации со складами и ЗПИФ на склады.

Буду ее дополнять по мере прихода информации от УК (уже со многими связался).

Прочитайте - ТУТ

P.S. Подпишитесь на меня на смартлаб и поставьте лайк статье, если было полезно. Хочу эту площадку тоже продвигать, там пока мало людей меня читает.

Рынок заметно упал.

Активно обсуждаем текущую ситуацию в чате
Если еще не вступили, присоединяйтесь - тут